中国粉体网讯 近日，日本政府在自民党会议上公布尖端电子零部件作为“新指定物资候补”。计划将先进电子元件以及铀追加列入“特定重要物资”清单中，考虑追加的先进电子元件为MLCC（多层陶瓷电容器）。
来源：村田制造所
此外，据10月16日消息称，京瓷计划提高其泰国工厂的智能手机和电动汽车电容器（MLCC）产量，产能预计提高1成，将在2023财年起的3年内投资高达1000亿日元。村田制作所也在泰国北部建成了MLCC新工厂，将于11月开始供货。
MLCC产业，日系产商占据绝对优势
纵观MLCC产业链，其上游为原材料制造环节，包含两类主要原材料，一类是陶瓷粉，陶瓷粉料主要原料是钛酸钡、氧化钛、钛酸镁等；另一类是构成内电极与外电极的镍、铜等金属粉体材料；中游为MLCC制造环节，主要集中在日本、韩国、中国台湾和中国大陆地区。
来源：野村东方国际
上游材料主要被日本及美国公司所占领
上游主要是核心材料的生产，包括陶瓷粉体材料、内部电极材料（主要是镍内浆）以及外部电极材料（主要是铜浆）三部分。其中，全球海外陶瓷粉体前7大厂商有5家来自日本，前3大厂商日本堺化学、美国Ferro及日本化学；国瓷材料是国内首家、全球第二家成功运用水热工艺批量生产纳米钛酸钡粉体的厂家，也是中国大陆规模最大的批量生产并外销瓷粉的厂家，市占率为10%。
中游器件制造，日本具有绝对优势
在中游器件制造方面，MLCC制造最大的技术壁垒有三点：（1）以陶瓷粉料为核心的材料技术决定MLCC的层数／容值；（2）叠层印刷技术决定MLCC的层数／容值及良率；（3）共烧技术决定MLCC的品质。在这方面，国内厂商的制造工艺与日系龙头相差甚远。虽然说核心制造设备的技术壁垒远不及半导体产业那么高，但材料技术、精细加工技术短期内都难以突破，目前高端MLCC产品对日本进口还存在较强的依赖。
据相关资料显示，全球MLCC生产企业不到20家，其中村田和三星机电占据全球一半以上的市场份额，在产能和技术上的优势十分突出，具有绝对的市场主导能力。
数据来源：中国电子元件行业协会《2022年版中国MLCC市场竞争研究报告》
下游应用广泛，尤其新能源汽车产业
从应用领域来看，移动终端是MLCC最大的应用市场，在全球市场规模总额中的比例达到33％。从产业布局来看，各大日系厂商因全球经济环境的影响，各大厂的业绩都呈现下滑趋势，但仍然在不断的扩产。
■ 太阳诱电马来西亚沙捞越州（SARAWAK）工厂竣工，2025年投产；
■ 村田制作所泰国MLCC新厂竣工，将于11月份开始生产，2028年全面投产；
■ 村田制作所菲律宾的子公司建MLCC新厂，将于2025年9月底竣工；
■ 三大厂共同设立的合资公司MF材料株式会社，2026年秋季竣工，2027年投产，以提高MLCC用钛酸钡产能；
■ 太阳诱电常州MCC新厂一期竣工。
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大厂们一边利润下滑，一边又疯狂扩产，其原因在于车规MLCC需求量逐渐起量。如今，新能源汽车产业已经成为MLCC行业的产业倍增器。据业内专家分析，传统汽车动力总成系统所使用的MLCC数量为450-2500只，而新能源汽车主打智能化、网联化特色，包括安全系统、舒适系统、娱乐系统等在内，对于MLCC的需求数量全面提升。中国电子元件协会数据显示，纯电动车的MLCC单车用量约为18000只。预计到2025年，全球汽车用MLCC需求量将达到4730亿只，车规MLCC市场也将成为行业重点关注的板块。
2017年以来，国外MLCC大厂纷纷陆续退出中低端市场，转向高端MLCC市场。目前，全球主攻安全车规级MLCC的企业主要有村田、TDK、三星电机少数企业。其中，TDK是全球较早布局车规级MLCC的企业之一，其产品主打特殊规格，如在高耐压方面，TDK处于行业领先水平，产品价值量高，在安全系统领域已形成独特地位；三星电机宣布推出两款全新多层陶瓷电容器（MLCC），具有全球最大的容量，可用于电动汽车。同时，该公司计划扩大其高端电子产品阵容，以加速其对汽车电子市场的渗透。
来源：三星电机
这一动作也给国产替代提供了机会。
国产MLCC：未来机会大于挑战
与国外MLCC龙头大厂相比，国内MLCC产业链相对薄弱，目前薄介质、大容量MLCC关键材料需要依靠进口，国际同行对大陆企业实行技术封锁。
但历经近半个世纪的发展积淀，本土MLCC行业通过持续引进吸收国外生产技术，逐步形成了规模化趋势，自研能力也不断提升。按照中国海关总署数据，2022年，我国MLCC进口量2.13万亿只，主要集中在中高端。随着全球科技竞争日趋激烈，目前本土MLCC厂商在不断攻克技术难关，在吸引资本投入的基础上，也迎来了关键的国产替代机遇期。
中国MLCC的发展历程
来源：方正证券
目前大陆的MLCC企业有风华高科、三环集团、宇阳科技、火炬电子、鸿远电子等。其中风华高科是大陆MLCC龙头，深耕产业三十年，技术能力同台系企业相差无几；三环集团具有中大尺寸、中高压、特殊品多品类MLCC的量产能力；火炬电子是军工MLCC龙头；鸿远电子则定位高端军用MLCC领域，在航空航天等领域积累了丰富的经验。
上游原材料厂商聚焦国产化布局。国瓷材料成功突破200nm的高容网印浆料和辊印浆料，并形成批量销售，未来将持续加大研发投入、加快产能扩充，重点培育车载高容电子浆料产品。盈科材料获第二轮融资5000万元，专注于电子陶瓷核心原材料国产化。新川新材料完成近亿元A+轮融资，募集资金将用于加快国内和国际业务拓展，加速MLCC行业国产化布局，进一步提升新川的核心竞争力，力争成为国际领先的MLCC粉材研发和制造商。风华高科正加快建设国家重点实验室，BT01瓷粉性能达到国际先进水平。龙头厂商在工艺方面有长期的经验积累和持续的研发投入，MLCC陶瓷粉体的国产替代机会随之释放，开辟新材料国产替代新篇章。
国内龙头积极扩产。2020年3月5日，三环集团发布定增预案，拟投资22.5亿元用于5G通信用高品质多层片式陶瓷电容器扩产技术改造，项目达产后将新增200亿只/月产能。风华高科亦于2020年3月16日发布扩产公告，拟投资75亿元建设祥和工业园高端电容基地项目，项目达产后将新增450亿只/月MLCC产能。国内企业的大幅扩产，有望加快MLCC国产化替代进程，也将进一步推动国内MLCC上游关联产业发展。
来源：方正证券
国内厂商高端MLCC产品持续突破。三环集团具有中大尺寸、中高压、特殊品多品类MLCC的量产能力。10月20日，三环推出了MLCC四大产品系列：高强度N系列、高强度C系列、高容高压系列、高频系列；微容科技在超微型008004系列已实现批量供货，容值可达到22nF，与国际前沿的差异只有一步之遥，主流产品性能已可对标日系巨头。风华高科成功自主开发了高容高压材料体系，攻克了均一薄介、异质共烧、层压变形等核心材料应用工艺技术，综合性能达到国际头部企业同等水平。宇阳超微型MLCC填补了国内空白，达到国内领先水平。龙头厂商在工艺方面有长期的经验积累和持续的研发投入，相比后进者在工艺方面更有优势。
此外，中美贸易摩擦背景下，国内终端厂商开始将供应链向国内转移，以风华高科、宇阳科技为代表的国内厂商亦将受益于国产替代趋势，不断抢占国际竞争对手市场份额。
总结
不积硅步，无以至千里。MLCC产业材料到工艺不断的革新，不断的突破才能实现产业链的起飞，日本企业是这么一步步发展起来的，国产企业自然也需要经过时间的洗礼。
中国是全球最大的MLCC市场，这也是优势所在。随着5G和新能源汽车渗透加速叠加，MLCC的需求也会随之增加，这给予国产企业更多的试错空间和更大的成长机会。
参考来源：
览富财经网：受益汽车智能化发展，千亿市场爆发，车规级MLCC产业迎来新增量
盖世汽车社区：MLCC最高涨幅达40%: 汽车东风已来，国产替代刻不容缓
半导体行业观察：MLCC需求暴增，日厂疯狂扩产
电介质MLCC：新材料国产替代之-MLCC陶瓷粉料
慧博资讯：MLCC行业深度: 驱动因素、国内市场发展前瞻、产业链及相关企业
方正证券：被动元器件研究框——MLCC深度报告
中国粉体网、企业官网
（中国粉体网编辑整理/空青）
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